Los errores más comunes al empezar a invertir

Los errores al invertir más comunes en quien empieza no tienen que ver con elegir mal un fondo o una acción, sino con lo que pasa antes y después de comprar: invertir sin colchón, sin un plazo claro, sin entender el producto o vendiendo por miedo cuando el mercado cae. Casi todos se pueden evitar con unas pocas reglas. Aquí tienes los once más habituales y cómo esquivarlos.

Puntos clave

• Muchos errores ocurren antes de invertir: no tener fondo de emergencia, arrastrar deudas caras o no definir el plazo.
• Otros vienen de la emoción: comprar lo que está de moda y vender cuando todo cae.
• Las comisiones parecen pequeñas, pero con los años pueden costar miles de euros.
• Si te prometen alta rentabilidad sin riesgo, desconfía: según la CNMV, esa combinación no existe.

¿Cuáles son los errores más comunes al empezar a invertir?

1. Invertir sin tener un fondo de emergencia

Si todo tu dinero está invertido y surge un gasto urgente, tendrás que vender lo que tengas, aunque sea justo después de una caída. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) incluye entre las competencias básicas de un inversor constituir un fondo de emergencia antes de invertir, y cifra ese colchón entre tres y seis veces los gastos mensuales.

Te explicamos cómo calcularlo en la guía del fondo de emergencia.

2. Invertir teniendo deudas caras

La CNMV recuerda que el endeudamiento limita tu capacidad financiera. Si pagas intereses altos por una tarjeta o un préstamo, es muy difícil que una inversión te compense: tendría que darte más de lo que te cuesta la deuda, y además con seguridad. Lo habitual es liquidar primero las deudas más caras.

3. No saber para qué ni hasta cuándo inviertes

Sin un objetivo y un plazo, cualquier caída da miedo y cualquier subida parece poca. La CNMV insiste en definir los objetivos de forma concreta y en que sean alcanzables. También distingue el corto plazo (hasta un año), el medio (unos tres años) y el largo (a partir de cinco).

El dinero que vas a necesitar en poco tiempo no debería estar en productos que pueden caer con fuerza.

4. Invertir en lo que no entiendes

Es uno de los consejos que más repite la CNMV: no inviertas en productos que no entiendas. Si no sabes cómo funciona algo, no puedes valorar sus riesgos ni saber si te conviene. Una regla práctica: si no puedes explicar a otra persona qué has comprado, cuánto cuesta y qué puede salir mal, todavía no es momento de comprarlo.

La CNMV también aconseja no dejarse deslumbrar por productos sofisticados: los sencillos suelen ser preferibles a los complejos.

5. Buscar mucha rentabilidad sin riesgo

La CNMV lo dice sin rodeos: rentabilidad y riesgo van unidos. Si alguien te ofrece una rentabilidad alta sin riesgo, desconfía, porque esa combinación no existe.

Es, además, la señal típica de un chiringuito financiero, es decir, una entidad que ofrece servicios de inversión sin autorización. La guía de la CNMV sobre chiringuitos señala otras alertas:

• Llamadas, correos o mensajes que no has pedido.
• Prisas para que decidas ya, con "oportunidades únicas".
• Bonificaciones por entrar que luego exigen invertir más para poder retirar el dinero.
• Peticiones de transferir dinero a una cuenta de una empresa extranjera.
• Uso del nombre o del logo de la CNMV, que nunca invita a nadie a invertir.

Antes de entregar dinero, comprueba en los registros de la CNMV o del Banco de España que la entidad está autorizada. La CNMV tiene una línea de atención al inversor: 900 535 015.

6. No diversificar

Poner todo el dinero en una sola empresa, sector o país hace que tu resultado dependa de que a ese único activo le vaya bien. La CNMV explica que la diversificación ayuda a compensar los resultados positivos y negativos de distintos activos, aunque no elimina la posibilidad de pérdidas.

Un fondo indexado sobre un índice amplio, por ejemplo, reparte el dinero entre cientos de empresas a la vez.

7. Ignorar las comisiones

Las comisiones se cobran cada año, pase lo que pase con la inversión. La CNMV aconseja comparar las tarifas de cada entidad, porque los costes afectan a la rentabilidad final. En los fondos, además, las comisiones de gestión y de depósito ya están descontadas del valor liquidativo, así que no las ves salir de tu cuenta.

Lo explicamos en detalle en comisiones de los fondos: TER y gastos corrientes.

8. Intentar adivinar el momento del mercado

Comprar justo antes de que suba y vender justo antes de que baje parece sencillo, pero nadie sabe hacerlo de forma constante. La CNMV advierte de que buscar rendimientos a corto plazo anticipando los movimientos del mercado puede dar sorpresas desagradables, y de que las previsiones no siempre se cumplen.

Si te preocupa entrar en mal momento, la CNMV menciona una alternativa: invertir de forma gradual, con compras periódicas por un importe fijo. Lo explicamos con un ejemplo en cómo invertir 1.000 euros.

9. Vender por miedo cuando el mercado cae

Las caídas forman parte de invertir en activos con riesgo. El problema aparece cuando vendes por pánico y conviertes una pérdida temporal en definitiva.

La CNMV aconseja ser disciplinado y no dejarse llevar por los movimientos del mercado. En su guía de competencias básicas recuerda que los inversores no siempre deciden de forma racional, por sesgos emocionales y cognitivos, y que la disciplina ayuda a reducirlos. Elegir productos acordes a tu perfil de riesgo hace más fácil aguantar las caídas.

10. Fijarse solo en la rentabilidad pasada o en lo que está de moda

Que un fondo o una acción haya subido mucho el último año no dice nada seguro sobre el próximo. La CNMV recuerda que el rendimiento pasado de una inversión no es una indicación de su rendimiento futuro. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Lo mismo pasa con las modas que corren por redes sociales. En el caso de las criptomonedas, la CNMV advierte de que son productos complejos, que pueden no ser adecuados para pequeños ahorradores y cuyo precio tiene un alto componente especulativo que puede suponer la pérdida total de la inversión.

11. Olvidarse de los impuestos y de revisar

Las ganancias de tus inversiones se declaran en la declaración de la renta, y la fiscalidad cambia según el producto. La CNMV recuerda que los impuestos modifican la rentabilidad final. Infórmate antes de comprar, no cuando llega la campaña de la renta. Lo repasamos en cómo tributan las inversiones en España.

Y una vez invertido, no lo olvides del todo: revisa de vez en cuando si tus productos siguen encajando con tus objetivos, sobre todo si cambia tu situación personal.

¿Cómo evitar estos errores?

Resumido en una lista que puedes repasar antes de cada decisión:

1. ¿Tengo fondo de emergencia y no arrastro deudas caras?
2. ¿Sé para qué es este dinero y cuándo lo voy a necesitar?
3. ¿Entiendo el producto, sus riesgos y sus costes?
4. ¿La entidad está autorizada por la CNMV o el Banco de España?
5. ¿He comparado las comisiones?
6. ¿Encaja con mi perfil de riesgo y estoy diversificado?
7. ¿Estoy decidiendo con calma, o por miedo o por euforia?

Si quieres ver el proceso completo de principio a fin, vuelve a nuestra guía sobre cómo empezar a invertir desde cero.